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周四午后大盘出现拉升，各大指数全线收红盘，上证指数收涨0.58%，基本修复了上日实体阴线，创业板指数涨逾1%。两市合计成交8337亿元，与上日基本持平。题材热点方面，券商、CXO概念、保险、医药、房地产等板块领涨，超导概念、汽车、黄金、CPO概念等板块逆市下跌。两市个股涨少跌多，仅有36只个股涨幅超过9%。从大小指数的分时图来看，白色线(代表权重股)远在黄色线(小盘股)上方，权重股强于小盘股，再结合连板个股和涨停个股数量，主要是金融地产等权重股拉指数的行情，市场情绪与指数有一定的背离。

我们近期反复强调，要重点关注大金融、基建地产产业链、大消费等方向，这些方向都是政策支持的方向，也是资金短期重点关注的方向。比如大金融的券商板块，昨天券商板块指数涨幅超过3%，其中方正证券、首创证券、国联证券、华鑫股份等个股涨停。

对于券商板块，我们认为仍可继续关注，主要有三方面的原因。一是政策面：政治局会议强调“活跃资本市场、提振市场信心”，IPO审核放缓，有利于提升市场风险偏好，直接利好券商股。其次，券商板块PB估值处于历史底部。数据显示，行业最新PB(市净率)估值为1.46，处于近五年的历史分位数36.85%，仍然低于近五年的中位数1.66倍。第三，参考历史经验，一般一个热点主线会持续1-2个月，券商板块上涨时间不到2周，时间上也不够;主线龙头个股往往出现翻倍甚至是2倍以上的涨幅，券商板块还有上涨空间。总的来说，在政策刺激下，券商板块仍有估值修复空间。

越声理财表示，市场震荡整固后仍有上攻动能。近期政策暖风频吹，监管层密集释放积极信号，提振了投资者信心。上证指数半年线失而复得，创业板指数有效站稳60日均线，市场总体呈现震荡上行格局。当然，从量能来看，目前成交额不足，还是存量资金博弈为主，这种量能难以支持市场出现普涨行情，行情仍然会呈现结构性特征。因此，在操作策略上，建议先聚焦市场的核心主线，继续关注大金融、基建地产产业链、大消费三大方向的优质品种。